英富霖咨询有限公司

展会动态 展会回顾

【2020 SNEC系列四】光伏供应链价格走势

August 14, 2020 PV InfoLink

CN TW EN

 

今年SNEC展会前夕,受到硅料持续供不应求紧张局势,下游单多晶硅片企业厂家担忧缺料预期心理,氛围弥漫整个上游供应链,自7月下旬至8月上旬期间,不断催化硅料价格助涨,硅料价格也如预期随涨船高,单多晶用料成交价大幅涨价,此波涨势一路向下传递至硅片、电池片环节,皆出现大幅调涨价格。

硅料环节 

由供应端来看,7月期间受新疆地区大全新能源及协鑫硅业工安事故、叠加新疆疫情严控硅料物流运输、再加上2家万吨级企业检修(永祥乐山及东方希望)、另一方面在工安事故影响之下,国内政府要求新疆硅料企业自查老线,导致3家硅料企业开工率进一步锐减。

面对单晶用料供应短缺加剧超预期,下游仍有一定单晶用料需求,8月单晶用料新签订单价格势必大幅调涨 ; 而多晶用料的部分,受到在产硅料企业能够产出多晶用料的产能越来越少,部分企业甚至低于5%,面对多晶需求维稳,7月初以来多晶用料价格就呈现周周上扬的走势。整体而言,硅料供应缺口超预期放大,预期真正短缺的时间点将落在9月。

倘若9月新疆3家硅料企业逐步恢复满产,加上海外OCI马来及瓦克德国逐步恢复供应,硅料短缺情况最快10月才有机会获得缓解。不过在缺少新疆协鑫产能之下,四季度硅料产量对比单多晶硅片企业需求依然短缺,但明显相比三季度产量明显向好,届时价格有机会维稳下来。

硅片环节

受到硅料供应短缺价格跳涨,龙头单晶硅片大厂隆基官宣牌价三连涨,主要将硅料成本上涨部分加至硅片价格中,8/12傍晚官宣更新报价,G1及M6分别为每片3.1元及3.25元人民币,相比6月底价格上涨幅度约每片0.6-0.7元人民币左右(包含取消价格优惠幅度)。

虽然展会前夕各家单晶硅片企业报价几乎全部出台,基本靠拢7/31隆基报价,不过就在展会结束后两天时间,硅料价格因近期变动频繁且幅度较大,隆基再次更新官宣牌价,将调涨成本压力推往下游供应炼。 

按先前情势看来,一线电池厂家不得不接受近期单晶硅片企业的调价逻辑,因此PV InfoLink认为近期单晶硅片价格连涨下,使得上下游博弈时间或将拉长,不过接下来G1及M6价格仍将靠拢每片3.1元及3.25元人民币左右,实际成交仍视买卖双方商议,两种尺寸皆呈现上涨走势。预判短期内单晶硅片将跟随单晶用料价格上涨实时做出调价。

电池片环节

在SNEC展会期间,展会期间传出硅料报价上看每公斤98元人民币,不排除后续硅片仍有可能再度调涨,随着这次上游售价的大幅提升,电池厂家也快速反应报价,8/10晚间龙头电池片厂家通威的报价再度高于市场预期,本次从7月底单晶电池片官宣价格0.89元人民币,一口气调涨至0.97元人民币(G1、M6同价),涨幅高达9%。

单晶电池片新订单洽谈仍较少落地,在通威报价出台后多数电池厂暂缓新单洽谈,大型订单仍在谈判阶段,但大部分厂家认为价格上到0.97有困难,当前多数交单为长约价格落在0.85-0.86元人民币,直购新单的单晶电池片G1价格小幅上扬在每瓦0.9-0.91元人民币、M6落在0.92-0.93元人民币。

然而,下游组件难以如中上游快速让价格反应成本上涨,主要是组件下半年多数订单已签妥的状况下,组件涨价空间有限对电池片涨价的力道也有所压制,即使电池片报价上扬,但实际落地的价格涨幅较为有限,短期内电池片买卖双方仍在博弈、价格混乱,仍须观望后续价格落地状况。

多晶电池片部分,7月初以来硅片持续涨价、再加上印度需求逐渐回稳,电池片价格些微回升,均价来到每片2.6元人民币。然而多晶需求后续仍将逐步走弱,主要是多晶硅片大涨,但多晶电池片难以反映硅片涨幅来看,多晶电池片的亏损情况持续加剧。

组件环节

组件为反映成本上扬,海内外报价上抬每瓦0.1-0.2元人民币至每瓦1.6-1.7元人民币的报价,海外报价也上涨每瓦0.01-0.015元美金不等的幅度,但除了近期几个大型项目开标价格上弹至每瓦1.5-1.6元人民币以外,其他实际落地的涨价订单还不多见。

若高于1.6元人民币,中国内需项目将有很大一部分选择延迟并网,海外也有不少国家因为今年疫情能够延迟并网,使得目前组件价格状况胶着。

总结

此番涨价来得迅速,尤其下游区段电池片、组件、终端更是影响重大,下游组件难以如中上游快速让价格反应成本上涨,主要是下半年组件多数订单已签妥的状况下,组件涨价空间有限对电池片涨价力道也有所压制。硅料、硅片后市持续看涨,而下游组件未能迅速反应价格调涨、已开始减产的状况下,中间区段的电池片将持续受到两方夹击,三季度在电池片新产能释放下、供给增加,三季度末电池片恐将率先出现跌势,由于硅片端议价能力较佳、预期跌势向上传导的速度将较为缓慢。整体而言,后续走势尚未明朗,仍须端看各环节博弈状况而定。

 

加入我們

本文仅向订阅者提供。 立即注册以获取所有区域的通行证。

会员登录

帐号

密码

忘记密码?请按这里

联络我们

InfoLink的詳細內容僅適用於訂戶。立即註冊即可無限制地訪問能源中有關生活的最清晰見解,分析和建議。

立即联络
© 2019 PV InfoLink. All rights reserved.   Webdesign-GRNET