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光伏 中國海關出口

2020中國組件出口預估下半年趨勢

October 8, 2020 PV InfoLink

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上半年概况

今年上半年中國組件累積出口量達33.8GW,其中仍是以轉口貿易港的荷蘭占領出口市場第一的寶座,累積組件出口量達7.1GW,第二名日本累積3GW,第三名澳大利亞出口2.2GW,另外印度、巴西、西班牙、德國及越南市場的出口量皆超過1.5GW,位于美洲的智利及美國累積出口也分別各達1GW以上。

回顧二季度,荷蘭代表的歐洲市場在疫情的反應上較沒有太多波及,拉貨力度仍有續航,二季度組件出口荷蘭達到4.4GW,相比去年同期有六成的成長,成爲二季度疫情之下海外市場的重要支撑。歐洲市場强勢拉貨不排除有先行搶拉的可能性,而這將可能導致下半年組件需求放緩、力道减退。

日本由于剩餘項目搶裝期限落在第三季度,因此上半年仍可看見穩定拉貨。越南于今年四月開始實行新版上網電價,因此今年雖不如去年火熱,二季度輸越出口量仍高達1.1GW。

前十大市場分析

analysis of top 10 export markets

整體來看,今年上半年前十大市場的出口占比相較去年沒有太多差异。而單從個別市場來看,由中國出口至荷蘭的組件占比相對于去年由13%成長至21%,可見歐洲市場需求旺盛。

日本需求相比去年仍相當穩定。另外,一向爲Q1重點支撑的印度市場,今年不僅受疫情波及、國際情勢也不穩定,使得上半年出口占比由去年的9%降至今年的6%。不過七月起印度市場開始解封,預期下半年出口量將有一波漲勢。

越南受到二季度開始實施的FIT上網電價政策激勵,今年上半年拉貨力道逐月增强,需求仍持續續航當中,上半年累計輸往越南的組件總量達1.5GW,使越南躍升進入前十大出口市場。

另一方面,美國市場雖政策反復,但上半年基本都處于雙面組件免稅的狀態,國內組件上半年的快速降本讓雙面組件在201豁免期間能有相當好的利潤,因此美國也能躋身上半年出口的前十大目的國的行列。

觀察發現,出口至前十大市場的廠家主要以晶科、晶澳、阿特斯、天合光能及隆基等龍頭企業出貨爲主,都各占該市場超過一半的出口量,對應了疫情之下龍頭大廠快速擴張市占率的趨勢。

前十大廠家分析

analysis of top 10 export Company

在廠商累積出口量部分,晶科仍持續站穩出口龍頭寶座,累積有5GW組件出口量,緊追其後的晶澳則累積有3.4GW出口總量,阿特斯及天合光能皆出口3.4GW、隆基出口2.9GW。

從廠家累積出口量可以發現,今年度廠家的出口量間有明顯斷層,受疫情相繼在海內外爆發及物流運輸影響,各廠家難免遭受波及,尤其以印度或中南美洲出口爲主的廠家出口量更急遽下滑,而在資金、運輸與人力等資源較不匱乏的頭部企業則較能維持穩定出貨。

從上半年前十大廠家出口占比來看,可以發現前五大主要出口廠家分別爲晶科、晶澳、阿特斯、天合光能及隆基,占整體出口量的53%。相較去年,隆基今年上半年排名進入前五大、賽拉弗進入前十大組件出口廠家。另外,出口海外的組件廠家也有集中化的趨勢,前五大廠家累積出口量超過中國組件海外累積出口量的一半。

觀察發現,前五大廠家關注的海外市場重叠度相當高,以歐洲、亞太及中南美洲市場都有涉略,在策略布局上風險較爲分散,且前五大廠家出口的市場都占各廠家累積出口量的一半以上。而阿特斯則除了轉口貿易的荷蘭以外,相較其他廠家在市場的分布與比重上較爲平均。

組件産品與技術趨勢

2020 monthly market share by product

在出口産品部分,上半年單晶PERC組件出口占比達73%,常規多晶組件出口占比則爲17%。回顧上半年各月度單多晶占比,單晶占比自一季度起明顯逐月增加,而二季度海外出口的組件則趨于穩定落在單晶八成、多晶兩成的比例。

除了組件産品整體趨勢繼續朝向單晶PERC靠攏以外,值得注意的是,一向是多晶主要市場的印度産品需求也開始有變化,回顧2019年印度單晶占比爲5%、多晶達92%,今年上半年輸往印度的單晶産品成長至27%,多晶占比則下降至67%,可見全球組件産品邁向單晶的趨勢銳不可擋,未來印度的單多晶占比將更值得關注。

另外,今年上半年中國N型組件需求仍以新興市場大型項目爲主要出貨渠道,地區集中性高,以巴西、日本、阿曼爲主要出口目的國。其中産品以TOPCon組件72片版型比重較高,瓦數落在405-420W(72-cell)/325-340W(60-cell)。

由于N型組件的輸出瓦數相較P型組件搭配大尺寸電池片及組件技術幷未獲得太多優勢,加上輸往巴西的長單需求逐漸轉弱,N型組件上半年的出口量僅200MW上下。

quarterly changes to the composition of modules by technology

在組件技術應用方面,目前仍然以半片技術應用最爲廣泛,通常搭配常規多晶及單晶PERC電池片使用。然而自今年二季度開始,前五大龍頭廠家中,天合光能的多主栅叠加半片組件占比已經超過其出口量一半,晶澳及阿特斯占比也達到近五成的出口。

另外在高密度組件部分,晶科開始出口叠焊組件,隆基及阿特斯仍持續少量出口叠瓦組件。隨著大尺寸組件需求逐漸攀升,從龍頭大廠的出口組件中可以預估未來組件技術趨勢將逐漸由半片、多主栅叠加半片,轉變爲以叠焊及小片間距等高密度技術爲主。

總結

2020上半年全球雖籠罩在疫情下,但對于組件出口的影響有限,歐洲地區二季度出口量占比仍維持將近五成,由于部分歐洲項目將幷網期限延至明年上半年,預期下半年歐洲需求將可能放緩。亞洲地區中,日本市場組件需求量上半年穩定在每月500-600MW,今年三季度爲止剩餘大型項目裝機的截止時日,多數項目將趕在今年第三季度搶裝,四季度出口量預計將步入衰退。另外,越南市場受今年度上網電價的激勵,從海關出貨可以看到自二季度起已有明顯增量,PV InfoLink認爲今年三季度會是中國組件輸往越南的出口高峰時期。PV Infolink預估今年全球組件需求可達約124.7GW,其中歐洲地區需求22.1GW,而亞洲需求則達29.4GW。海外市場占比從去年的75%降至67%。 

今年上半年光伏行業壟罩在疫情的陰霾之中,然而從出貨量可以明顯發現龍頭大廠因擁有優厚資源而能持續穩定出口,市場集中程度相當明顯,也催化了小廠受到排擠加速淘汰的進程。

而從各廠家的出口産品來看,單晶占比已經高達八成,且以往相當注重多晶市場的印度今年上半年多晶占比也從九成下降至六成,預估今年年底印度的單晶占比將有持續增加的可能,明年單晶占比將有機會過半。

一綫廠家的組件出口自第二季度開始由半片組件轉往半片叠加多主栅技術,72片單晶PERC組件主流瓦數落在390-405W,而高密度的163mm叠焊組件自二季度起出口大幅增加,預期上半年累積出口達250MW以上,瓦數落在455-460W,出口FOB價格則與主流組件差异不大。166mm組件瓦數約爲430-440W,預估一至六月累積出口達4GW。另外觀察210mm搭配多主栅及一切三技術的組件瓦數落在485-500W之間,雖然在送樣階段出口量仍不到1MW,但相較于N型組件瓦數,p型PERC組件在大尺寸及高瓦數的趨勢帶動之下仍具有壓倒性優勢,整體下半年166mm尺寸以上的組件出貨量占比將持續增加。

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