硅料价格
五一假期结束,上游硅料环节整体价格下跌趋势持续,整体块状料价格范围跌至每公斤 40-46 元范围,颗粒硅价格范围跌至每公斤 38-41 元范围,虽然整体仍在下跌,但是跌幅逐渐收窄。
当前价格水平已经全线跌破整体生产成本水平,厂家对于突破每公斤 40 元的价格水平暂时仍有较多顾虑。部分企业已经开始逐步安排提前检修和减产动作,但是二季度中后期头部企业的新产能投产进度也在有序进行中,继而出现一部分产量下降但是另外增量的市场情况,故本月整体新增产量保持环比平稳。
库存方面压力仍在持续发酵,预计二三季度累库水平有有增难减,硅料销售压力难以乐观扭转。
硅片价格
注意:硅片 182mm 公示栏位为包含 182-183.75mm 尺寸价格,预计在六月同步更新栏位说明。
五月份硅片排产与四月相比没有太大变化,总量维持在 66 GW 水平。其中,垂直整合厂家排产出现小幅下滑,然二三线专业硅片厂家排产仍在提升,此消彼长下,单月产出与上月持平。N 型部分,五月份 N 型渗透率呈现疲软,占比相比上月下滑 1%,落在 74% 左右。
本周硅片价格仍在下行,P 型硅片中 M10, G12 尺寸成交价格突破到每片 1.55-1.6 与 2-2.1 元人民币。N 型价格 M10, G12, G12R 尺寸成交价格来到每片 1.4-1.45、2.2-2.3 与 1.8-1.9 元人民币左右,各规格跌幅达到 4-7% 不等。
近期硅片价格仍在持续波动,各厂家因为自身诉求考量而有不同的定价策略,一部分企业以利润导向为优先,而其余多数企业则考量市场份额与客户关系,执行价格持续分化,凸显硅片行业企业间的囚徒效应。时至本周,头部企业仍在酝酿更新报价,硅片价格在五一节后仍未止跌。
电池片价格
注意:电池片 182mm 公示栏位为包含 182-183.75mm 尺寸价格,预计在六月同步更新栏位说明。
四月电池总排产规划受到终端需求回暖影响,产出回升达到 67 GW 左右。五月份厂家排产环比相对持稳,产出预计达到 68 GW 左右。在 N 型部分,五月份预计在厂家针对 P 型产能改造与 N 型产能爬坡并进下将从 68% 提升至 72% 左右。
本周电池片价格持续呈现缓慢下行的趋势,P 型 M10 尺寸小幅滑落至每瓦 0.32-0.34 元人民币;G12 尺寸成交价格小幅回落来到每瓦 0.35 元人民币的价格水平。在 N 型电池片部分,M10 TOPCon 电池片价格出现松动,均价价格下行到每瓦 0.37-0.38 元人民币左右,TOPCon(M10)与PERC(M10)电池片价差约每瓦 0.03-0.06 元人民币不等。HJT(G12)电池片高效部分则每瓦 0.55-0.65 元人民币都有出现。
至于 G12 TOPCon 电池片与 G12R TOPCon 电池片随着买卖双方成交数量的提升,预期将在近期出台公示,当前价格落在每瓦 0.39-0.4 与 0.4-0.42 元人民币不等。
组件价格
五至六月组件排产稳定,并无大量增长趋势,差距体现在厂家策略分化,一线厂家受订单支撑排产维持稳定,二季度部分厂家维持高排产规划;而中后段厂家则部分受惠代工订单支撑,考虑上修五至六月排产规划,另外一部分则倾向以控制排产的策略来维系运营。
目前看来五月订单稳定,支撑主要仍是国内市场为主,目前较多以集采项目执行为主,TOPCon 组件价格大约落于 0.88-0.92 元人民币,而分布式项目则主要在每瓦 0.85-0.93 元人民币的水平,也有部分低价资源订单。
一线厂家仍坚守 0.88 元人民币的底线交付水平,中后段仍有低于成本线的交付价格。然而仍有部分买卖双方仍在胶着商谈调整价格,项目调价后可见低于 0.8 元以下区间,明显低于成本水平,厂家无法执行履约,现阶段执行项目部分延宕,下半年集采项目调整过后执行价格较多落在 0.8-0.82 左右的区间。
而其余规格,182 PERC 双玻组件价格区间约每瓦 0.78-0.90 元人民币,国内项目减少较多,价格开始逐渐靠向 0.83-0.85 元人民币;HJT 组件价格下落,目前区间约在每瓦 0.97-1.18 元人民币之间,均价已靠拢 1.1 元人民币的区间,低价也可以开始听闻低于 1 元的价格。
海外价格部分,近期价格暂时维稳,PERC 价格执行约每瓦 0.1-0.11 美元,欧洲因订单减少价格略为下滑至每瓦 0.10-0.11 欧元。
TOPCon 价格则因区域分化明显,欧洲及澳洲区域价格仍有分别 0.12-0.13 欧元及 0.12-0.13 美元的执行价位,然而巴西、中东等市场价格约 0.11-0.12 美元的区间,年末至明年报价听闻下降至低于 0.10 美元的水平。
HJT 部分则暂时持稳约每瓦 0.13-0.15 美元的水平。
美国价格二季度订单较少,价格仍以前期集中式项目执行为主 0.33-0.35 美元的区间,部分东南亚厂家受政策纷扰影响暂停对明年报价。