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作者 InfoLink
更新日期 June 28, 2023

硅料价格

致密块料价格区间降至每公斤 60-65 元范围,周环比下降 5.9%,一线主流价格与二三线价格区间的价差范围也被明显压缩,因为整体价格已经逐步摩擦至底部区间,甚至已经跌破部分厂家的盈亏线, 继续向下的空间已经有限。

硅料供应能力整体稳定提升,硅料的需求量和签单规模方面有所回温,在价格底部期间,买家各方面的顾虑和干扰因素有所好转,刚需订单的洽谈和签单氛围明显优于前期。而且不同企业间策略差异明显,对于“抄底”和“囤货”的态度方面显现出较大分化,面临三季度夏季高温的较多不确定环境和潜在威胁,部分买家已经做出较为积极的应对和采买动作。

个别头部企业的致密料、复投料等相对品质更好的类别销售情况在近期改善明显,库存压力预计将得到明显减轻,但是行业整体仍然存在 6-7 万吨现货库存,只是库存分布情况出现阶段性调整。另外对于下游继续增加的 N 型产品需求和增量,硅料目前的现货供应能力仍然具有较大潜在变化。
 

硅片价格

时至月末,硅片价格相比上周仍呈现下跌,然观察跌幅与市场氛围,跌价趋势明显放缓,跌价空间也持续收窄。随着价格下行到底部盘整,近期持续出现抄底硅片的举措,硅片库存也部分转移到贸易商与电池厂手上。

本周 M10, G12 尺寸硅片成交价格小幅下滑,M10 尺寸硅片维持上周,落在每片 2.8 元人民币,G12 尺 寸也回到每片 4 元人民币左右,观察价格趋势,本周厂家成交价格集中持度明显上升,同时低价表现也未再下探,整体价格逐步止稳缓跌。同时,在单瓦售价上 M10 维持较佳的性价比。

展望后势,若 1. 硅片厂家较高的嫁动水平支撑 2. 新产能扩产量体释放如期,硅片库存将难有效缓解甚至持续堆积,引导价格持续低迷。然而,在价格逐渐压迫厂家生产成本线时,部分厂家将面临被迫调降嫁动的动作,7 月份将持续看到稼动率的调配引导价格与库存水平的变化。
 

电池片价格

当前电池片采购需求仍然旺盛,厂家在月末维持 2-3 天左右的理想库存水平,拥有较低的销售压力的同时,电池片厂家持续抄底硅片,当前盈利水平维持饱满。

本周电池片价格持续下行,M10, G12 尺寸主流成交价格分别落在每瓦 0.7 元人民币与每瓦 0.73 元人 民币左右的价格水平,同时 M10 尺寸成交价格低价仍有每瓦 0.68-0.69 元人民币左右,整体跌价幅度收窄到 1-3%不等。

在 N 型电池片部分,本周 TOPCon(M10)电池片价格也对应硅片价格下跌,成交价格普遍落在每瓦 0.78 元人民币左右。观察 N 型电池片与 P 型价格价差维持每瓦 8 分钱人民币左右。HJT(G12)电池 片外卖厂家稀少,价格也跟随主流电池片价格松动跌价,落在每瓦 1 元人民币不等。

展望后势,由于电池环节处于满产满销的状态,在硅片价格逐渐止稳缓跌下,部分厂家针对 7 月定价 策略甚至出现上调目标价格,预期下周电池片价格将维持平稳,后续价格能否维持仍须视组件厂家博弈结果而定。
 

组件价格

本周价格执行区间持续扩大,持续有出清库存的状况。本周单玻组件每瓦 1.28-1.58 元人民币的水平, 其中 InfoLink 扣除甩货低价,后段厂家新签单、消耗库存的低点区间已开始提供低于 1.3 元以下的价格。

展望 7 月,7 月部分新签订单部分延迟,仍需端看整体供应链价格是否能维持,7 月组件排产目前犹疑不定。新单仍有微幅下探的趋势,跌价逐渐周窄,已不是 6 月大幅度调整价格的模式,组件厂家希望维稳价格,并将压力向上传导至电池片环节,然而电池片能供外售量体有限,后续跌价空间较少。 此外,部分辅材料因原物料价格波动影响小幅涨价,总结以上将垫高组件制造成本。7 月一线厂家新签订单价格 PERC 单玻组件约落在每瓦 1.35-1.38 元人民币,部分二三线报价也有约 1.3 元的水平。而 TOPCon 价格约在 1.4-1.5 元左右,HJT 约落在 1.65-1.7 元人民币。

海外组件价格,本周价格小幅下滑,中国出口执行价格约每瓦 0.17-0.2 元美金(FOB),欧洲价格近期因库存因素影响现货价格仍在滑落至每瓦 0.2-0.205 美金。亚太地区价格也开始出现 0.17-0.185 元美金。美国市场本季度价格维稳,但后续恐因为二三线制造分销价格影响,低价已开始出现下调,观望 三季度价格波动。区域制造组件价格暂时持稳,但也预期过后将随着供应链跌价而出现调整。

N-HJT 组件(G12)本周均价小幅下滑至每瓦 1.7 元人民币以下的水平,近期执行价格约每瓦 1.65-1.72 元人民币,部分厂家因供应链变化暂停报价。海外价格约每瓦 0.21-0.24 元美金。

TOPCon 组件(M10)本周价格区间约每瓦 1.4-1.6 元人民币,海外价格与 PERC 溢价约 0.5-1 美分左右,价格约每瓦 0.195-0.23 元美金。