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更新日期 November 11, 2020

矽料價格

由於國內主要廠家11月單晶用料訂單基本都已完成簽訂,目前處於合約交貨執行期,因此近期新簽訂單數量不多,僅少數零單成交價略微下調每公斤1-2元人民幣左右,就近幾週成交價格來看,整體單晶用料價格趨勢偏弱。本週國內單晶用料高價及低價均小幅滑落每公斤1元人民幣,成交區間落在每公斤87-90元人民幣,均價爲每公斤89元人民幣。目前來自各渠道的單晶用料庫存比較多,主要積壓在各家矽料廠的手上,單晶矽片企業反饋都能買得到矽料,顯示料源供應充足。雖然下游單晶矽片價格穩如泰山,但矽料廠家面對自身的庫存壓力,支撑價格底氣略顯不足,短期內單晶用料將以緩慢小幅下跌的走勢爲主。預期本月下旬將邁入新一輪的談判,買賣雙方仍就持續博弈,届時價格才會趨於明朗。

本週多晶用料價格維持平穩,成交價落在每公斤57-60元人民幣之間,均價爲每公斤59元人民幣。以多晶用料産出爲主的東立光伏停産檢修,應對持續低迷的多晶市場,不過由於下游多晶需求回暖節點仍不明確,多晶用料後市仍不會過於樂觀。

海外矽料的部分,由於交至客戶手上須有一定交貨期,受到近期國內單晶用料價格整體趨勢走弱,賣方爲避免更多的跌價損失,本週開始上下游陸續新簽訂單,單晶用料同樣呈現跌價的走勢,成交區間落在每公斤10.1-10.6元美金,均價爲每公斤10.4元美金 ; 多晶用料價格維持平穩,落在每公斤7.2-7.6元美金之間。
 

矽片價格

雖然近期單晶用料價格鬆動下滑,但由於跌價幅度不算太大,較難以牽動單晶矽片的價格。另一方面,由於四季度終端需求的保障,市場對於單晶矽片需求仍算穩定,加上部分單晶矽片企業産出及新擴産能釋放不如預期,使得G1及M6規格呈現供應稍緊。本週單晶矽片價格相比上週變化不大,主流成交價仍維持高價堅挺的水位,國內G1及M6分別落在每片3.03-3.08元及3.18-3.23元人民幣之間 ; 海外G1及M6分別落在每片0.398-0.405元及0.418-0.425元美金之間。

受到連續兩週多晶用料價格維穩、加上在産多晶矽片企業維持低開工率生産,使得當前多晶供需兩端來看趨於平衡,近期週週跌價的多晶矽片稍微獲得緩解,但多晶矽片價格仍是處於無利可讓。本週多晶矽片價格持穩運行,國內及海外矽片成交區間分別在每片1.23-1.55元人民幣之間,及每片0.175-0.205元美金之間。今年度在單晶市占率的擠壓之下,多晶矽片産能持續削减,許多老舊産能及高電價地區的多晶矽片企業淡出市場,多晶矽片企業集中度相對提高。
 

電池片價格

整體單晶電池片持穩上週,但近期受到美金匯率波動較大影響,本週美金價格小幅調整。其中11月來看,M6尺寸供給仍較緊張,價格甚至出現上揚態勢,但下游模組端輔材料漲價,且M6尺寸玻璃短缺嚴重,模組廠家在成本高昂、且無法采購足夠的玻璃,已有部分訂單延緩至明年,下游模組狀况嚴峻使得電池片價格難以出現漲價,本週均價持穩每瓦0.93-0.935元人民幣,

本週G1高效電池片國內拉貨動力轉好,主要因爲M6電池片與玻璃供應緊張,使得模組廠家在測算收益後部分轉回使用G1電池片、本週簽單出現增長,本週均價維穩落在每瓦0.85-0.86元人民幣。後續G1尺寸電池片供給量逐步减少、價格下跌動力趨緩,有望維持價格至十一月中旬。

多晶電池片本週均價維持每片2.55-2.6元人民幣,當前需求能見度不高。多晶電池片跌價空間已所剩無幾,後續價格端看上游矽片調整而定,後續價格持穩看待。
 

模組價格

*模組價格的均價考慮了交貨週期,因此在價格變動較快時會有較滯後的情形。近期現貨價格與較早期簽訂的長約訂單價差明顯拉大,如需瞭解現貨價格,可參考 “高價”欄位。

四季度依然高昂的電池片價格、玻璃連月大漲、加上近日匯率快速變動,全都大幅衝擊模組在十月已經相當艱辛的利潤空間,模組廠開始再度向海內外客戶喊漲,但終端難以接受模組價格一再上漲,因此不僅部分海外項目推遲,國內也有原先預期今年完成的國企競價項目轉爲平價,延至明年安裝。

目前M6模組現貨市場報價隨著玻璃的上漲調至每瓦1.65-1.7元人民幣,然而先前簽訂的1.58-1.6元舊訂單也仍在執行,價差極大。

海外部分也同樣是早前簽訂每瓦0.205元美金上下的訂單仍有持續執行,但有部分難以用此價格繼續出貨的企業與客戶協商交貨遞延,現貨價格則從十月的每瓦0.22元美金抬升至0.225-0.23元區間,但隨著海外疫情依舊險峻,目前尚未談妥的訂單大多也不趕在今年底幷網,因此近期實際落地的新訂單幷不多。

由於較低價的訂單延後安裝,而市場現貨價格持續上漲,也拉抬美元均價開始抬升。

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