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更新日期 June 22, 2022

矽料價格

上游受矽料供不應求趨勢影響,矽料環節簽單價格漲勢不減,緻密塊料價格漲至每公斤 265-270 元人民幣,複投料價格基本全面漲至每公斤 268-275 元人民幣,即使價格持續上漲,但是截止二季度末觀察,矽片環節對於矽料的採買需求仍然旺盛,各個矽片企業雖難以滿開、仍竭力維持相對較高稼動。

矽料採買簽單氣氛維持高活躍度的市場氛圍下,矽料訂單的交付和發貨期仍然是困擾買賣雙方的棘手問題,歸結原因是矽料供不應求的局面持續發酵、未見好轉跡象。另外疊加 6 月 16 日矽料頭部廠家突發生產事故引起停產和檢修,讓本就供應增量提升緩慢的矽料供應更是面臨“雪上加霜”的狀況,而且即將到來的中國北方高溫季節,或有另外部分矽料企業可能也面臨部分檢修的生產安排,將會對短期矽料供應增量形成負面影響。

因為供需錯配的問題突出,全行業矚目的矽料環節新產能投放計畫,將有部分從 7 月開始陸續投產,或將有機會抵消因檢修而損失的部分產量,但是仍無法改變供應緊張的結果,矽料採買方面臨的普遍壓力仍在加劇。尤其對於拉晶環節新擴產能來說,產能轉化壓力在下半年都將持續存在,部分拉晶企業謀求其他業務模式與矽料持有者開拓更多合作方式。 
 

矽片價格

截止目前,單晶矽片價格暫時維持平穩,兩大龍頭廠家的主流規格價格暫時未見調整,另外二線廠家的整體價格水準暫時繼續維持。雖然市場氛圍逐漸微妙,182mm 尺寸規格單晶矽片供應趨緊的形勢愈加明顯,但是業界各方仍然靜待單晶矽片環節龍頭企業的價格公佈。矽料價格漲勢不減和供應持續短缺的壓力下,不排除單晶矽片不同尺寸之間的價格開始發生趨勢分化。

供應方面,目前單晶矽片供應環節仍然面臨矽料短缺、產能規模龐大但是拉晶稼動難以拉滿、新產能提升受限和矽片產出量遭遇瓶頸期的窘境。供應端矽片庫存尚在較低水位,需求端矽片庫存也在加速消耗,隨著 182mm 尺寸電池產能的更多改造升級完成,182mm 尺寸矽片的供應情況正在發生變化,即 182mm 和 210mm 尺寸之間的供應和需求趨勢恐將發生分化。另外,210 相關新規格的產品尺寸應用也將在下半年逐步引起更多關注。

多晶矽片因供應端萎縮嚴重,出現產品退坡期的供需倒掛,多晶矽片價格一路高漲,價格全面來到每片 3-3.2 元人民幣以上的行情,但是因下游產線逐步調整或停產,將在下半年繼續下降市場佔有比例,7 月起將終止多晶矽片價格的更新發佈。
 

電池片價格

電池受制供應持續緊張,迭加模組開工率維穩,電池片價格走勢順勢上揚,電池廠主流 182mm 尺寸報價來到每瓦 1.2-1.21 元人民幣之間,甚至每瓦 1.22 元人民幣的報價也有耳聞。

本週成交價格 166mm、182mm、和 210mm 尺寸分別落在每瓦 1.17 人民幣左右、每瓦 1.195-1.2 人民幣、以及每瓦 1.16-1.18 人民幣的價格水位。多晶部分價格持穩,落在每片 4.25-4.45 元人民幣區間,海外約每片 0.57-0.59 元美金左右。

展望後勢,預期 166mm 尺寸在需求急劇萎縮下電池片價格將難有更進一步的漲幅; 182mm 尺寸則隨著供應持續緊張與終端需求火熱拉扯下仍將有機會抬價;至於 210mm 尺寸預期在經歷過本週漲勢後將維穩,待後續供需短期影響價格動作。隨著月底將至,電池片廠家靜觀矽片價格公示結果。 
 

模組價格

本週模組價格開始出現小幅上漲的趨勢,本週小幅上調高低價。500W+單玻集中式項目出廠價格(不含內陸運輸)約在每瓦 1.86-1.91 元人民幣的價位,500W+單玻分散式項目出廠價格(不含內陸運輸)約在每瓦 1.93-1.97 元人民幣,500W+雙玻主流價格則相差單玻約每瓦 2-4 分人民幣。

7-8 月有部分國內專案將開始拉動、且海外需求依然有所支撐,使得模組開工率當前仍舊維穩一定水準。預期下週開始集中式項目價格有望上調每瓦 1-2 分人民幣的幅度,整體均價將開始出現小幅拉升。

目前海外地區價格穩定,其中亞太地區價格約每瓦 0.26-0.27 元美金(FOB)左右,而歐洲 500W+單玻模組約穩定在每瓦 0.27-0.28 元美金,現貨價格來到每瓦 0.28-0.295 元美金以上的水準,往年 7-8月是歐洲市場淡季,然而今年淡季不淡 7-8 月仍有需求開動,分散式項目價格預期也將出現每瓦 1-2分歐元的上漲,大型地面項目維持每瓦 0.27-0.28 元美金的水準。
 

N型電池片、模組價格

N 型產品報價尚未形成主流,總體並無明顯變化。目前 HJT 電池片(166mm)基本上價格約在每瓦1.3-1.45 元人民幣不等。TOPCon(182mm /210mm)目前對外售價尚未形成主流,當前價格約在每瓦 1.25-1.27 元人民幣。

而模組價格部分,本週價格持穩,目前 HJT 模組(166mm)價格約在每瓦 2.1-2.15 元人民幣,海外價格約每瓦 0.285-0.33 元美金。TOPCon(182mm /210mm)價格約每瓦 2-2.05 元人民幣,海外價格約每瓦 0.28-0.3 元美金。