在光伏领域中，N 型技术的快速崛起成为当前瞩目的焦点，随着 N 型光伏技术的不断优化，我们正迎来一个低碳排、高效能的时代。由于传统的 P 型光伏技术因在效率和制程上的限制而逐渐被淘汰，推动了业界转向更先进的技术，拥有更高效率的 N 型产品渗透率正急速提升中。其中，TOPCon 技术的优势在于其能够更有效地提高光伏电池的转换效率，以 M10 为例，目前业界平均已达 24.6%，同时在设备上具备与 PERC 产线的高度兼容性，因而受到关注，并在 2024 已然成为成为 N 型光伏领域的重大趋势。
硅料环节供需错配 Ｎ型硅片大幅增长
上游产能于 2023 年大量落地，供应瓶颈解决下带动了整体供应链价格下滑。随着 2023 年末硅料供应端逐步增量、拉晶稼动率持续提升下，全球硅料产能规模于该年度达到 210 万吨，相较于先前出现大幅度增长，年增幅达 69%，然而 N 型硅片对硅料质量的需求较高，目前硅料的产出质量仍难以快速满足 N 型拉晶的用料需求，并且开始出现「局部供需矛盾」的问题。以今年一季度为例，新产能增幅合计约每年 9.8 万吨，其中头部企业能满足 N 型拉晶需求的产能占比仅 20%，意味着高质量硅料的供应在短时间内仍难以快速提升；此外，二线和新入企业均有新产能陆续投放，但多数企业的产量爬坡较为缓慢，加上面临产出质量仍无法快速对应 N 型需求，不排除低质量的硅料产能将面临退坡风险。
硅片方面，N 型产出比例出现跳跃式成长，在 2023 年 12 月份，多数厂家皆将产出目标提升到自身产能比重的 50% 以上，甚至也有个别企业以几乎全比例的形式生产 N 型硅片，截至 2023 年末，N 型硅片渗透率已达 54%，预计于 2024 年 3月即可高达 70-75%。随着 N 型硅片的产出增大，也间接反映出 N 型拉晶所需要的高质量硅料供应相对紧张。
PERC产能已出现退坡 TOPCon成为新世代主流
随着 PERC 提效进入瓶颈、N 型技术降本成果显著，2023 年 N 型电池技术扩产迅速，目前 N 型电池技术的发展包括 TOPCon、HJT、xBC 等，其中又以 TOPCon 凭借其高效能、与 PERC 产线的兼容性、低温度系数、弱光效应好等优势，使其成为光伏市场的新宠。根据 InfoLink 统计，截止 2023 年底，TOPCon 的名义产能已达 560 GW，HJT 和背接触电池的产能也分别来到 45 GW 和 48 GW，而现有的 PERC 产能为 512 GW，意味着 2024 年新的 N 型高效电池技术产能将全面超过 PERC；此外，PERC 老旧产能已开始出现退坡的趋势，预计规模将持续扩大，对于可被改造升级成 TOPCon 的产线目前也正在成长及酝酿中，虽实际改造规模和能力仍有待观望，但随着 TOPCon 的迅速发展和工艺上的优化，可以预见 2024 年 Ｎ 型渗透率仍将持续提升。
Ｎ 型组件方面，因扩产成本相对较低、与 PERC 产线兼容性高等因素使得 TOPCon 成长速度明显、HJT 亦缓步成长中，背接触的技术工艺虽难度较高，但因其产能集中于头部企业，故在 2023 年的成长亦同样显著，预计 2024 年 HJT 和背接触的组件出货量将分别提升至 24 GW 和 29 GW 左右。然而，因 Ｎ 型光伏技术的快速普及，产能过剩和库存问题也进而影响市场价格，尤其在 2023 年 TOPCon 产能大举释放之下，组件价格滑落较明显，短期内 Ｎ 型与 Ｐ 型之间的价差有可能因市场淡季而出现同价竞争的趋势，但考虑到成本线，低价竞争的策略恐无法长久支撑，TOPCon 仍需维持一定价格才能避免亏损率扩大。预估 TOPCon 上半年海外价格约 0.12-0.13 元美元，下半年价格恐将迎来 PERC 价格 0.1-0.11 美元、TOPCon 迫进 0.11 美元的水平。纵使 2024 年 Ｎ 型光伏技术的优势明显，但行业仍需谨慎应对产能扩张，以免引发价格下降的潜在风险。
Ｎ型渗透率持续提升 各环节产能逐年成长
在新产能的释放下，Ｎ 型市场占有率也稳定攀升中，根据 InfoLink 统计，2023 年 P 型与 N 型市占率各别约 71% 与 27%，预计今年将带来大幅转变，取而代之的是 N 型技术将以近 79% 的市占率主宰光伏市场，出货量预估可高达 492 GW，反观 PERC 的市场将逐步淡却，预计 2026 至 2027 年将全面被 N 型取代。
展望未来，由于 TOPCon 相较于 HJT 和背接触拥有更佳的成本性价比，将成为市场主流，但厂家仍会继续在技术上进行研究以持续提升效率，在 TOPCon 效率达到极限后，下一步可能会是在既有 TOPCon 的产线引入 LECO（Laser-enhanced contact optimization，激光辅助烧结技术）等提效降本工序，透过此激光制程的辅助，将可有效提升 TOPCon 电池转换效率 0.3% 以上，相同组件瓦数增益达到 5-10 W，预计该技术在今年上半年将逐步成为业界的标配制程。除了上述的工艺改良，未来新兴的迭层技术也将进一步提高电池的转换效率，如 TOPCon 与背接触技术的结合或是 HJT 与钙钛矿技术上的结合等，有望近年内成为继 TOPCon 之后的主流趋势，并为光伏市场带来新突破。
