RE+ 2025 展会洞察：政策阴影下的美国光伏新常态

2025 年 9 月 拉斯维加斯

RE+ 2025 作为北美最大清洁能源展会，今年的讨论重心已明显转移。与过往聚焦价格与市场供需不同，政策不确定性与合规挑战成为当前核心议题。FEOC 条款、Section 232 调查与双反关税的多重迭加，正在重新塑造产业链格局。
 

政策压力与企业应对

OBBBA 与 Section 232 等法规加速推进本土化进程，其中 FEOC 条款尤为关键。这意味着厂商必须承担更高的合规成本，并在股权结构、管理层组成与供应链溯源上做出调整，以避免被认定为受中国控制。虽然产业积极寻求战略对策，但在细则尚未完全落地之前，整体布局仍存在高度不确定性。

这场竞争早已不仅限于成本与供应链优化，而是谁能更快、更有效地响应政策变化，并在地方小区与政府互动中取得先机，将合规转化为实质的市场竞争力。
 

本土制造：进展与挑战

虽然美国组件名义产能预计至年底可达 76 GW，但实际投产进度远低于预期。原因在于：

• 融资瓶颈：新厂房建设需大量资本，受政策不确定与市场波动影响，投资进展谨慎。

• 环评与地方协调：废水处理、排放审核及小区沟通延长了建设周期，尤其电池环节。

• 政策结构性抓放：上游硅料与硅片缺乏设厂诱因，电池产能虽在规划中，但尚未大规模落地，使得整体供应链呈现分化，进展缓慢且不均衡。

• 外部竞争：虽然前期对东南亚四国进行双反，但双反对象主要为电池环节，东南亚四国封装组件输美仍是合理途径；另外，印度尼西亚，老挝电池产能的快速增长也冲击美国本土电池产能增长。
   

展品观察：解决方案化趋势

从展品来看， TOPCon 技术已经成为主流，G12R 尺寸展品渗透率接近三成。双玻与加厚玻璃设计的比重提升，反映出美国市场对可靠性与耐候性的高度需求。同时，传统一线厂商逐步将重点从单一组件转向"整体解决方案＋储能"，竞争焦点正由产品层级上移至系统层级。

在这个新常态下，厂商若要在美国立足，必须同时兼顾合规韧性、与政府关系优化与制造落地能力，才能在未来竞争中保持优势。

展会中更多深入的市场分析与数据洞察，请参考 InfoLink 会员系统内完整的RE+展会报告。