全球光伏海關數據分析報告
化繁為簡 月度更新 供需動向 一覽無遺
2025 年 9 月 拉斯維加斯
RE+ 2025 作為北美最大清潔能源展會，今年的討論重心已明顯轉移。與過往聚焦價格與市場供需不同，政策不確定性與合規挑戰成為當前核心議題。FEOC 條款、Section 232 調查與雙反關稅的多重迭加，正在重新塑造產業鏈格局。
政策壓力與企業應對
OBBBA 與 Section 232 等法規加速推進本土化進程，其中 FEOC 條款尤為關鍵。這意味著廠商必須承擔更高的合規成本，並在股權結構、管理層組成與供應鏈溯源上做出調整，以避免被認定為受中國控制。雖然產業積極尋求戰略對策，但在細則尚未完全落地之前，整體佈局仍存在高度不確定性。
這場競爭早已不僅限於成本與供應鏈優化，而是誰能更快、更有效地回應政策變化，並在地方社區與政府互動中取得先機，將合規轉化為實質的市場競爭力。
本土製造：進展與挑戰
雖然美國模組名義產能預計至年底可達 76 GW，但實際投產進度遠低於預期。原因在於：
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融資瓶頸：新廠房建設需大量資本，受政策不確定與市場波動影響，投資進展謹慎。
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環評與地方協調：廢水處理、排放審核及社區溝通延長了建設週期，尤其電池環節。
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政策結構性抓放：上游矽料與矽片缺乏設廠誘因，電池產能雖在規劃中，但尚未大規模落地，使得整體供應鏈呈現分化，進展緩慢且不均衡。
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外部競爭：雖然前期對東南亞四國進行雙反，但雙反對象主要為電池環節，東南亞四國封裝模組輸美仍是合理途徑；另外，印尼，寮國電池產能的快速增長也衝擊美國本土電池產能增長。
展品觀察：解決方案化趨勢
從展品來看， TOPCon 技術已經成為主流，G12R 尺寸展品滲透率接近三成。雙玻與加厚玻璃設計的比重提升，反映出美國市場對可靠性與耐候性的高度需求。同時，傳統一線廠商逐步將重點從單一模組轉向「整體解決方案＋儲能」，競爭焦點正由產品層級上移至系統層級。
在這個新常態下，廠商若要在美國立足，必須同時兼顧合規韌性、與政府關係優化與製造落地能力，才能在未來競爭中保持優勢。
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