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更新日期 April 22, 2020

矽料價格

本周國內矽料價格持續調降,單、多晶用料價格再創歷史新低。由於近期調價幅度較大,市場價格也相對混亂。單晶用料的部分,前期單晶矽片企業延遲或暫緩矽料采購,不過由於大部分企業維持滿產情況,對於矽料仍有一定需求,因此本周一線企業陸續簽訂批量訂單,加之因近期單晶矽片下調價格的影響,本周單晶用料價格相較上周整體滑落每公斤3元人民幣,落在每公斤62-65元人民幣之間,均價為每公斤63元人民幣。

多晶用料的部分,受低迷氛圍終端需求持續籠罩,多晶矽片企業陸續減產及停產因應,本周實際成交訂單偏少。以多晶用料產出為主的矽料企業,面對日劇攀增庫存壓力及單晶用料價格下滑的雙重影響,也受到不同程度上的擠壓。本周多晶用料價格持續下探,落在每公斤38-39元人民幣之間,均價為每公斤38元人民幣。海外矽料的部分,受國內矽料價格走跌的影響,本周單多晶用料價格全面調降,均價分別落在每公斤7.3元及5.8元美金。

矽料供應面來看,現況國內共有兩家矽料企業進行檢修,不過按照目前來看影響四月產量仍然有限,因此不排除本月底至五月上旬新增數家一線企業檢修。倘若接下來矽料供應減少,可稍微緩解近期單多晶用料價格急劇下滑的態勢。
 

矽片價格

本周國內多晶矽片依舊呈現有價無市,除了垂直一體廠有部分成交訂單,其余企業成交偏少,目前多晶的關鍵主要在於需求端,雖然周周下調價格,但是對於需求刺激仍然有限,價格落在每片1.15-1.3元人民幣之間,均價為每片1.25元人民幣 ; 海外多晶矽片的部分,因印度鎖國政策至5 月上旬,因此近期無新成交訂單,價格維持與上周相同,落在每片0.19-0.195元美金之間,均價為每片0.192元美金。

受海外疫情影響,導致下遊電池及模組拉貨力道持續低迷,另一方面由於單晶矽片企業與日遽增的庫存,因此本月龍頭大廠已出現2次調降價格。分析調價內容來看,主要是摻鎵與摻硼片同價及矽片厚度改以175微米為主,基於上述條件,本周G1均價相比月初跌幅達15%。面對價格急速下行、步步貼近二三線單晶矽片企業成本線,許多矽片廠壓力劇增,特別又以生產摻硼片的為主。本周國內單晶矽片M2及G1價格分別落在每片2.32-2.5元及2.65-2.82元人民幣之間 ; 海外單晶矽片M2及G1價格分別落在每片0.3-0.32元及0.346-0.356元美金之間。
 

電池片價格

上遊端矽片調整價格頻率增快,也讓電池片大廠通威在18日無預警的提前大幅調降官宣價格,代表著疫情影響下、整體光伏供應鏈存在很大壓力。本周單晶PERC電池片整體價格持續下降,M2尺寸跌幅相較上周收斂,均價下行至每瓦0.75-0.76元人民幣、拋售價格每瓦0.72-0.73元人民幣亦有所耳聞。而G1尺寸本周均價下跌到每瓦0.77-0.78元人民幣。本周海外單晶電池片訂單仍不見起色、成交較為減少,整體價格不容樂觀,M2尺寸均價落在每瓦0.098元美金,G1價格約每瓦0.1-0.103元美金。

多晶電池片的部分,訂單持續式微、價格下跌仍在進行,目前國內價格跌落至每片2.39-2.45元人民幣。印度封鎖尚未解除,但本周開始已有訂單開始詢價,因此預判海外狀況後續將會稍有改善。

整體電池片價格的下跌仍在持續,短期內電池片整體狀況可能難有好轉、後續仍偏弱看待。考慮到當前電池片價格已踩上新產線的現金成本水位,價格下降空間已所剩無幾,後續價格端看矽片端的降價,跌幅預期將會比近兩周略有縮減。而多晶電池片需求在印度解除封鎖後仍會偏弱,因此即便多晶價格下跌、可能也難刺激需求,使得多晶電池片廠家可能將調降開工率、或者接代工單因應。
 

模組價格

由於歐美疫情發展尚不明朗,海外需求依然呈現觀望,模組廠持續調降報價,但仍難以刺激需求。模組需求的悲觀氛圍不僅大大影響中上遊價格,也讓下半年交貨的模組報價持續向下。近期國內單晶PERC模組價格來到每瓦1.6-1.65元人民幣之間,下半年交貨的模組也開始出現低於1.6元人民幣的報價,下半年交貨的海外模組價格隨之走跌至每瓦0.198-0.21元美金。