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更新日期 April 29, 2020

矽料價格

本週國內單晶用料小幅滑落每公斤1元人民幣,價格落在每公斤61-64元人民幣之間,均價為每公斤62元人民幣,有別於前兩週價格大幅下調,本週跌價幅度整體收窄。繼國內一線企業批量訂單陸續簽訂後,現階段多數矽料企業主要以交貨為主。本週價格相比4月初跌幅達15%左右,這一輪的跌價貼近矽料企業內部生產成本線,在壓力越來越大的情況下,各企業穩價的意願比較強烈,大多堅持單晶用料維持在每公斤60元人民幣以上的價格 ; 多晶用料的部分,面對下遊多晶矽片企業持續減產甚至停產,多晶矽片產量持續下修,且在產多晶矽片企業仍有矽料庫存,采購意願不高,因此市場上幾乎無訂單成交,本週多晶用料價格落在每公斤38-39元人民幣之間,均價為每公斤38元人民幣 ; 海外矽料的部分,本週在匯率持穩及成交訂單偏少的情況,單多晶用料價格維持平穩,均價分別落在每公斤7.3元及5.8元美金。

從矽料供應來看,倘若現階段至5月期間內,國內再新增4家一線及1家二線多晶矽企業檢修部分生產(老)線,對於矽料供應勢必造成一定程度影響,加之單晶矽片持續新擴產能,及近期開始的630搶裝需求,預判單多晶用料價格短期內將以持穩為主,甚至不排除5月中下旬有機會反轉上揚,上揚幅度仍視各企業檢修程度及終端需求而定。
 

矽片價格

*因應產品變化,五月起將開始增加M6矽片價格欄位位,並相應取消M2規格報價。

本週國內多晶矽片持續呈現跌價走勢,價格落在每片1.1-1.25元人民幣之間,均價為每片1.2元人民幣。在產多晶矽片企業面對連續六週價格下調,皆是勉強維持甚至虧現金成本營運,因此市場上多晶矽片企業減產甚至停產訊息時有所聞。海外多晶矽片的部分,前期受印度鎖國影響幾乎無成交訂單,不過隨著印度電池企業覆工在即,買賣雙方陸續重啟價格談判,另一方面受國內多晶矽片週週跌價影響,本週海外多晶矽片價格全面下調,落在每片0.16-0.164元美金之間,均價為每片0.162元美金。

本週單晶電池片受到國內630需求搶裝影響,價格微幅上揚 ; 但同時單晶矽片新擴產能逐步釋放,整體來看供需兩端較為平衡,因此短期看來預判51節後至5月下旬以前,單晶矽片價格有機會呈現一路維穩的走勢。本週國內單晶矽片M2價格與上週相比變化不大,G1低價小幅滑落。整體來看,M2及G1價格分別落在每片2.35-2.5元及2.6-2.82元人民幣之間 ; 而海外單晶矽片M2及G1價格分別落在每片0.303-0.32元及0.343-0.356元美金之間。
 

電池片價格

*因應產品變化,五月起將開始增加M6電池片價格欄位,並相應取消M2規格報價。

本週傳出內需補貼退坡不延遲的消息、加上部分垂直整合大廠自有電池片產出減少,讓市場預期6/30前中國將再次出現搶裝潮,電池端開始醞釀漲勢。單晶PERC電池片整體價格小幅上揚,M2尺寸均價看漲至每瓦0.76-0.77元人民幣、G1尺寸本週均價為每瓦0.78-0.79元人民幣。高價區段亦相應看漲,M2價格來到每瓦0.79元人民幣,G1尺寸每瓦0.8元人民幣的價格也開始有部分成交、一線電池片大廠報價也來到每瓦0.81-0.82元人民幣。

展望後續,中國的搶裝可能僅能支撐短期價格,海外的需求5-6月目前仍尚未好轉,整體供給仍大於需求讓價格回漲力道不足。

本週海外受疫情影響、需求低迷,單晶電池片訂單仍不見起色、整體價格不容樂觀,東南亞電池片價格滑落至每瓦0.140元美金,廠家開始拋貨,倒貨價格0.120元美金也有聽聞。

多晶電池片的部分,訂單持續式微、價格下行仍在持續,目前國內價格落至每片2.4元人民幣。海外價格由於印度即將於五月初解除封鎖,買賣雙方仍在商談,但後續需求在印度解除封鎖後仍是偏弱看待、價格下行仍將持續。在毛利甚微的狀況下多晶電池片廠家可能將調降開工率、或者接代工單因應。
 

模組價格

*因應市場趨勢,五月起將開始增加M6單晶模組價格欄位。

雖然630搶裝再次來臨,但海外需求仍受制於疫情尚未能有效控制而持續低迷,因此盡管國內需求漸趨強勁,但算上海外需求在5-6月的空窗期,短期內模組總需求仍不算好轉,5-6月模組廠之間也會呈現國內接單比重高的廠家狀況較好的差異情形。盡管電池片開始出現止跌回升,模組報價仍在持續下行。

從近期洽談下半年的海外價格來看,模組依舊呈現緩跌走勢,下半年交貨的海外模組不僅價格跌至每瓦0.195-0.205元美金,海外市場對於瓦數的要求仍在提升,435-440W的訂單報價增多,也推升下半年M6模組的實際產量近一步增加。

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