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更新日期 June 03, 2020

矽料價格

本週單晶用料價格基本維穩,大部分企業仍在執行前期合同,加上市場成交訂單偏少,價格落在每公斤58-60元人民幣之間,均價為每公斤59元人民幣。受二季度終端需求低迷,及單晶矽片連續下調價格等影響因素,導致單晶用料跌價幅度超乎預期。目前來看,矽料廠家試探性漲價意圖明顯,部分企業計畫上調每公斤1-2元人民幣報價,但也由於時序進入二季度尾聲,各企業面臨季度財報的壓力,將有限度控制內部庫存,預期成交價上調幅度有所限制。

隨著多晶終端緩步增溫,加之多晶矽片企業仍維持低開工率生產,對於多晶用料需求有限,本週多晶用料價格持穩在每公斤29-31元人民幣之間,均價為每公斤30元人民幣。海外矽料的部分,本週實際成交訂單不多,單多晶用料價格變化不大,均價分別落在每公斤6.8元及4.7元美金。

整體來看,由於海外2家矽料企業分別關停檢修及減產控制產出,加之國內數家矽料企業同時檢修及設備維護,預期海內外矽料供應將進一步銳減,在終端需求逐步轉好情況下,預判短期內單晶矽用料價格將呈現企穩微揚的走勢。
 

矽片價格

雖上週國內單晶矽片再次下調價格,不過多晶矽片能夠下調價格空間已經不大。現階段多晶矽片企業仍維持低開工率生產,導致供應端進一步減少,但由於國內垂直廠仍有多晶訂單需求,加之近期印度市場略有復甦的跡象,本週國內多晶矽片跌價幅度持續收窄,成交價落在每片1.05-1.15元人民幣之間,均價為每片1.1元人民幣。海外多晶矽片的部分,近期印度市場開始詢價,不過未有實際成交訂單,本週價格持穩在每片0.15-0.154元美金,均價為每片0.152元美金。

本週國內單晶矽片G1及M6價格分別持穩在每片2.36-2.52元及2.52-2.61元人民幣之間,主要是龍頭企業基本價格維持不變。目前來看,由於價格貼近二三線企業成本線,龍頭大廠與中小企業價差逐漸縮小,預期一線企業庫存將有機會逐步消化。

隨著近期及三季度新擴產能如期穩定釋放,另一方面加之單晶矽片企業開工率仍維持九成左右,屆時市場上單晶矽片供應仍大於需求,不排除本月有機會出現2次下調價格的可能,不過跌價幅度相比前期略微收窄。
 

電池片價格

本週單晶電池片價格持平上週水位,G1與M6尺寸均價約每瓦0.79-0.8元人民币,海外均價每瓦0.1元美金。展望後續6月的價格走勢,在中國630搶裝、以及海外部分市場逐步回溫的情況下,上半月單晶電池片價格將持穩看待,直至6月中旬搶裝尾聲、價格可能再度緩步下行。觀察供給方面,預判後續M6電池片價格將較有支撐、跌勢將相比G1趨緩,主要原因在於目前生產M6廠家較少,目前已有部分廠家將產線逐步轉換至M6,後續仍須觀望廠家生產尺寸趨勢。

此外,單晶M2尺寸持續受到中國遞延項目搶裝影響,再加上生產廠家較少,讓近期M2尺寸的單晶電池片價格呈現與G1平行的態勢,本週價格落在每瓦0.79-0.8元人民幣、甚至少部分價格每瓦0.8-0.82元人民幣也開始有所成交,但預期此波漲勢將在630搶裝結束後停止、M2電池片價格將開始回落。

多晶电池片的部分,主要需求國家印度宵禁再次延長到六月底,但部分地區已准許開工,目前已有部分電池廠家開始洽單、並發貨至印度,印度狀況緩解讓多晶電池片价格短期內止穩,目前国内多晶電池片均價持穩在每片 2.3元人民幣。
 

模組價格

630搶裝進入了後段,在6月底之後,中國內需預期又將暫時面臨需求空窗,從近期的開標價格可觀察到各模組廠為鞏固訂單,加上隨著瓦數提升、每瓦製造成本也持續下降,使得模組報價格更趨積極,價格不斷刷新。

雖然三季度供貨的模組主流價格落至每瓦1.5-1.55元人民幣,但預期四季度供貨的模組會有越來越多低於1.5元人民幣的價格,連帶年底海外模組也將面臨到每瓦0.19元美金關卡。

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