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更新日期 September 27, 2023

*適逢中國十一長假,價格公告下周暫停一次,將於10月11日恢復更新。
 

矽料價格

十一長假在即,本期上游環節訂單簽訂相對密集,但是也仍有較多前期簽訂的、正在執行的訂單。新簽單價格方面,本期開始逐步發生分化,即頭部企業的報價水準仍有小幅上漲,但是二三線企業的報價水準維持之前水準、甚至開始略有下浮,為三季度以來首次分歧點。考慮前期簽訂和正在執行的價格水準,價格水準具有一定緩衝和延遲特點,本期緻密塊料均價水準仍有小幅上漲,位於每公斤87元左右,環比上漲2.4%。

截止九月最後一周,矽料訂單的發運情況仍不甚樂觀,個別用料企業的缺料狀態仍持續存在,採購方面的催料力度也有所加劇,畢竟對於未來四季度的價格走勢存有恐跌的擔憂。

繼電池價格出現拐點,矽片價格也已經發生規模性下降,對於最上游矽料的價格接受度已然發起新一輪挑戰,矽料價格雖現在暫時保持上漲和平穩,但是與終端模組方面的倒掛壓力已經逐步接近臨界點,另外考慮矽料本身的供應規模和增量空間,市場對於十月底矽料價格發生轉折具有更多期待。
 

矽片價格

9月末,中環、隆基相繼更新報價,182,210尺寸報價紛紛來到每片3.1與4.08元人民幣,而市場也在這周逐漸形成主流成交價格,在節前價格再次下行。

本周全尺寸成交價格下行,P型部分,M10,G12尺寸成交價格落在每片3.08-3.1元與4.08-4.1元人民幣左右,其中,個別廠家M10尺寸低價水位甚至下探到每片3.04元人民幣及以下水準;至於N型,M10尺寸落在每片3.18-3.2元人民幣、G12尺寸由於屬於訂制產品,成交價格區間較小,落在4.2元人民幣。

時至月末,隨著矽片產量的放大,庫存堆積下價格持續鬆動下行,展望後勢,中國長假後的市場走向撲朔迷離,持續增長的矽片供應能力將引導價格持續探低,然關鍵點在於節後矽片環節廠家的排產變化,當前已經聽聞個別廠家有下修排產的規劃,節後價格走勢將視廠家減產幅度、電池廠排產狀況、甚至矽料價格水位多方影響變化。
 

電池片價格

隨著廠家TOPCon產能陸續投產爬坡釋放,低效與測試片在市場上充斥氾濫,在廠家庫存水準回升的同時,成交價格持續探低。

本週主流尺寸電池片成交價格大幅下跌,P型部分M10,G12尺寸電池片主流成交價格紛紛落在每瓦0.63-0.65元與0.7元人民幣左右,其中,M10尺寸價格相比上週跌幅達到8-9%不等,並整體成交區間擴大,低價持續下探,週三已經聽聞低於每瓦0.73元人民幣的報價出現。G12尺寸則持續受到穩定的供應,價格跌幅不如M10尺寸劇烈。

在N型電池片部分,本週TOPCon(M10)電池片價格下行落在每瓦0.68-0.7元人民幣左右,跌幅來到4-5%不等。觀察N/P型電池片價差約每瓦5-7分錢人民錢不等。而HJT(G12)電池片生產廠家多數以自用為主,外賣量體尚少,價格相對維穩。

當前矽片與電池片的持續跌價,部分舒緩了模組生產廠家的成本壓力,然而,另一方面給予模組端更多的跌價空間,尤其模組環節針對四季度終端需求感受仍未明朗,預期節後需求與排產的起量與否將影響後續跌價幅度與空間。
 

模組價格

本週模組價格暫時持穩,低價區段拋貨仍未止歇,負面因素仍在影響遠期價格,展望四季度即將到來,需求仍不見明顯好轉,10月模組排產考慮假期約有3-8天不等的假期,然一線廠家大多並無放假計劃,暫時觀察仍有單月50 GW以上的量體,因此價格恐將持續受供應過剩、需求暫無爆發式增量等因素影響下降,近期供應鏈中游價格確實出現鬆動,也影響終端業主部分觀望心態再起,本週單玻均價約1.2-1.22元人民幣。一線廠家新單價格1.18-1.2元人民幣。中後段廠家單玻平均價格約在每瓦1.2-1.21元人民幣。

海外價格也將在接下來受到影響,本週暫時價格持穩,中國出口執行價格約每瓦0.14-0.155元美金(FOB),亞太地區執行價格約0.14-0.15元美金。印度本地模組平均價格約每瓦0.25元美金。歐洲近期現貨價格約在每瓦0.14-0.15歐元,黑背版約溢價1-2歐分。美國價格地面型項目因期貨性質,前期談單價格穩定執行價格約0.38-0.4元美金DDP,分散式項目價格落差區間較大0.3-0.4元美金DDP之間水準。

N型TOPCon模組價格約每瓦1.21-1.35元人民幣之間,價差收窄約0.05-0.08元人民幣不等。海外價格與PERC溢價約0.8-1美分左右。

HJT模組價格波動較小,國內價格約在每瓦1.4-1.55元人民幣之間,現貨庫存價格約有每瓦1.35-1.4元人民幣左右的價格,低效模組價格也出現每瓦1.35-1.38元人民幣的價位。海外價格持穩約每瓦0.195-0.2元美金。

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