类别
作者 Penny Liao
更新日期 August 10, 2022

储能逆变器(Power Conversion System, PCS)根据储能系统规模与时长的不同,约占据系统成本的5%-20%,主要功能是在电池充放电的过程中进行直流电与交流电之间的变换,实现电能双向转换,其中逆变器最常见的为集中式与组串式两种,组串式逆变器体积较小、转换效率较低,但功率密度较大而成本相对较高,应用市场广泛如户用、工商以及大型电站等皆适用,近年单机功率也有大型化的趋势;而集中式逆变器转换效率较高、零件数量较少、成本较低,但因为单机体积较大,所以运输及安装难度较高,通常会被广泛应用于大型电站。

储能逆变器与光伏逆变器作用类似,因此光伏逆变器企业跨入储能领域的门槛较低,从光伏逆变器切换到储能产线仅需短短几个星期,再加上光伏与储能客户群重迭性高,消费者通常会倾向购买相同品牌以便于售后服务的使用,因此,随着光伏需求不断向上,许多逆变器企业同时也受益于随之而来的储能发展,InfoLink在全球前十大逆变器公司中挑选三间同时兼具光伏与储能业务的中国企业,一览储能逆变器市场发展现况。
 

产品与出货量

以阳光电源、锦浪科技与固德威为例,锦浪科技与固德威产品主要针对小型户用市场,根据InfoLink资料库,阳光电源主要是针对较大型的储能案场,其2020年储能出货0.8GW,2021年则是约3GW;锦浪科技2020年光伏逆变器及储能逆变器出货量约为8.6GW,2021年更是上升至11.5GW,同比增长33%;至于固德威2020年储能逆变器出货量为113MW,2021年则是202MW,约出货6.1万台,同比成长78%。

表一:逆变器产品规格比较
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市场销售状况

中国逆变器大厂因产能与地域优势,其价格较低,以工商应用端为例,阳光电源与锦浪科技逆变器每瓦价格约在0.05-0.065美元,而海外企业如SMA或SolarEdge每瓦价格则是落在0.075-0.09美元,如图一所示,因为中国逆变器厂具有价格优势,所以在海外市场也相当具有竞争力并占有一定份额,其客群多聚集在美洲、印度、或澳洲,而进一步分析企业在不同地区的毛利,如图二,三间逆变器企业在海外销售的毛利皆远大于国内销售,这是因为海外逆变器市场发展较成熟,消费者除了价格之外,同时也会对产品可靠性、安全检验以及品牌服务等进行考量,此外,近年储能行业在中国倍受关注,使得多间逆变器企业崛起,中国本土市场竞争激烈也直接影响到企业利润。

表二整理了三间大型逆变器厂商的储能业务资料,三间企业在储能方面的营收皆有大幅成长,值得关注的是固德威储能产品的毛利率远高于其他两间,这是因为该企业产品主力为住宅小型产品,毛利本身相较于大型产品高,再加上其在海外拥有品牌溢价,且其海外客户占比超过五成,使得该厂商储能产品毛利率高于其他同业。

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图一:逆变器厂商产品销售地

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图二:逆变器厂商不同销售地毛利率

表二:逆变器厂商储能业务对照表
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InfoLink透过三间同时涉及光伏以及储能业务的中国逆变器企业一窥逆变器市场近况,随着光伏的蓬勃发展以及储能政策的催化下,许多光伏逆变器企业开始跨足储能市场,使得中国逆变器市场竞争比以往更加激烈,然而,除了价格之外,在储能市场发展较成熟的地区,消费者同时也较具有产品性能、更佳的安全性或是售后服务等考量,由于这些逆变器企业过去在海外光伏市场上的耕耘为储能奠定很好的基石,因此结合价格、品质、在地服务等优势,让中国逆变器企业能够在毛利率较高的国际储能市场上取得一席之地,同时也逐年提升占比。