全球光伏海關數據分析報告
化繁為簡 月度更新 供需動向 一覽無遺
近年來，美國針對太陽能產品的貿易政策愈發複雜，且伴隨高度不確定性。由於上下游不同產品受到多重稅則與政策的交互影響，全球太陽能企業在拓展美國市場時，不僅要面對關稅壁壘，還必須同時應對供應鏈合規挑戰與潛在的政策波動風險。
232 調查持續 美國逐步防堵太陽能上游
繼 2024 年將矽料與矽片納入對中國的 301 關稅後，美國於 2025 年 7 月首次對「多晶矽及其衍生物」產品啟動 232 調查。雖然此次調查的主要對象為進口矽料，但根據 InfoLink 調研，已有多家廠商與行業團體遊說美國官方，建議將矽片乃至下游的電池、模組等產品一併納入調查範圍。部分廠商更公開提議，建議 232 稅則採取進口配額制度，對超出配額的部分徵收更高稅率。由此可見，232 調查未來不排除延伸至整條太陽能供應鏈，但具體細則仍須靜待官方公告。
就太陽能上游產品而言，若 232 調查正式落地，將縮小美國與中國矽料的價格差距。不過，據 InfoLink 統計，截至 2025 年 9 月，美國尚未有矽片產能投產，短期內仍將依賴東南亞產地的矽片作為主要來源。中長期來看，232 調查若能與美國本土太陽能補貼相互配合，有望推動美國本土矽料與矽片產能逐步落地，藉此鞏固太陽能供應鏈的自主性。
新一輪雙反在即 電池供應壓力未解
2025 年 4 月，美國對東南亞四國（柬埔寨、泰國、馬來西亞、越南）作出雙反終判，導致四國電池輸美已完全失去經濟性。隨後，印尼與寮國等產能相對充足的地區逐漸成為美國電池供應的新重心。然而，寮國與印度的對等關稅措施，以及美國於 2025 年 8 月再度針對印尼、寮國與印度啟動的新一輪雙反調查，進一步加劇了電池供應風險。
截至 2025 年 9 月，美國本土僅有約 2 GW 電池片年產能，遠不足以支撐模組端需求，若下游無法承擔新增稅率推升的生產成本，並且中國、東南亞以外地區的電池產能尚未形成規模，美國電池供應缺口勢必進一步擴大，甚至可能因供應受阻而拖累整體太陽能需求。
在此背景下，部分太陽能廠商已開始尋求突破口，規劃將產能轉向受關稅影響相對較小、且產能尚未高度集中的中東與非洲地區。這一趨勢不僅是短期避險策略，更可能成為全球太陽能產能重新佈局的重要契機，加速供應鏈格局的演變。
關稅與合規風險夾擊 廠商佈局須步步為營
在「美國優先」政策主軸下，美國對外來太陽能產品的限制措施不斷趨嚴。除了雙反、232 調查與對等關稅外，2025 年 7 月通過的《大而美法案》（OBBBA）建立了嚴格的供應商合規審查與本土化佈局。目前規劃海外擴產、欲經營美國市場的中資廠商，也正逐步調整海外公司的股權占比，以及要求原材料採購來源是否合規，以符合美國市場再度提高的進入門檻。
長遠來看，美國太陽能市場的競爭重心，正逐步從「價格優勢」轉向「合規與本土化能力」。一方面，美國政策迫使廠商投入更多資源以強化合規管理；另一方面，封堵了廠商過往依賴透過第三國轉投資的方式。這解釋了為何近年來部分美國大型項目方，儘管本土模組價格偏高、技術相對落後，仍傾向優先採用本土供應，以降低政策風險與不確定性。
整體而言，美國市場正在進入「政策驅動的重構期」。能否深入理解美國政策方向、靈活應對關稅風險、加速全球化佈局，並適應美國嚴苛合規供應鏈要求的太陽能廠商，才有機會在政策圍堵下的美國市場中脫穎而出。
