現實需求托底、政策引導下的成長型儲能市場 – 越南

根據 InfoLink 的預測，2024-2026 年，中美歐以外的新興市場在全球儲能新增裝機中的占比預計將由約 7% 顯著提升至約 18%。在東南亞地區，印尼、馬來西亞、泰國、越南及菲律賓等國因能源轉型的剛性需求與政策紅利，儲能需求正進入加速釋放階段。

其中，越南作為東盟主要經濟體之一，其電力系統在南北供需失衡、可再生能源滲透率提高與傳統調峰能力不足等方面矛盾突出，為本土電化學儲能市場的啟動與放量提供了現實基礎。本文在此背景下，對越南儲能市場的主要驅動因素進行梳理，並對後續市場發展進行展望。
 

用電增長與能源結構失衡：儲能需求的現實基礎

經濟快速增長帶動用電需求高增

2025 年，越南經濟延續較快增長態勢。世界銀行預計，2025 年越南 GDP 增速有望保持在 6% 左右，工業擴張與出口韌性仍是主要驅動力。越南工貿部《2025 年電力供需預測報告》顯示，全國用電量預計同比增長約 13.5%，工業用電占比提升至約 72%，電子、紡織及新能源製造等產業集群成為電力需求主力。

製造業投資擴張、城鎮化率提升以及居民消費升級，共同推高全社會用電需求，並對電源結構優化、電網調峰能力和系統靈活性提出更高要求，為儲能需求奠定了現實基礎。
 

可再生能源占比提升與調峰能力不足

在電源結構方面，越南仍以煤電和水電承擔基荷與調節功能，但可再生能源增長速度明顯快於傳統電源。根據《國家電力發展規劃第八版》（PDP8）及其修訂方案，至 2030 年太陽能與風電在裝機容量中的占比目標分別提升至約 25-31% 與 14-16%，火電占比則逐步回落。

結合越南工貿部及 InfoLink 的測算，2025 年可再生能源在發電量結構中的占比預計將由 2024 年的約 35% 提升至約 38%，其中光伏從約 22% 升至約 25%，風電從約 8% 升至約 10%；同期火電發電占比則由約 41% 下降至約 39%。可再生能源出力占比的提高，使電網在高光照、高風速時段面臨更大波動性，對調峰與備用容量的需求顯著抬升，儲能由「輔助配置」逐步演化為支撐高比例新能源併網與消納的關鍵基礎設施。

表：越南各電源類型發電占比變化

資料來源：越南工貿部，InfoLink 整理
 

南北錯配與枯水期缺口：儲能或成為破局路徑

當前越南電力系統的區域結構性失衡較為突出：中部和南部地區光照與風資源條件優越，集中佈局了大量光伏與風電項目；北部地方則集中了主要工業負荷與人口中心。受限於 500kV 及以下輸電通道建設進度及局部電網薄弱等因素，南部「綠電富集」與北部「用電高增」並存，部分時段仍出現棄風棄光現象，同時面臨輸電瓶頸。

同時，北部地方水電在電源結構中占比較高，枯水期水電出力下滑疊加工業用電快速增長，「北缺南餘」的時空錯配進一步放大。上述供需與輸電矛盾，直接催生兩類典型儲能需求場景：其一，在南部就地配置儲能，平抑大規模風光出力波動、提高本地消納水準；其二，在北部通過儲能在枯水期補充水電出力、削減峰值負荷，並緩解煤電與氣電機組的調峰壓力。
 

政策驅動與機制改革同步進行：儲能市場預期增量明確

規劃目標與電網側任務落地：2026 年規劃落地項目達 1.2 GW

越南政府在《國家電力發展規劃第八版》（PDP8 及其修訂版）中，將儲能明確納入中長期電力結構調整路徑，並在 2025 年修訂版中將電化學儲能目標上調至：2030 年裝機 10-16.3 GW，2050 年接近 96 GW，體現出將儲能作為高比例可再生能源併網關鍵工具的政策導向。

在此背景下，越南電力集團（EVN）已在 2026-2030 年北部電網規劃中提出電網級電池儲能系統（BESS）配置方案，從 0-5 MW 至 110-275 MW 不同容量等級，在河內及周邊負荷中心佈局多座 BESS 網站。配電公司層面，集團向北方電力總公司（EVNNPC）、河內（EVNHANOI）、中部（EVNCPC）、胡志明市（EVNHCMC）、南方電力公司（EVNSPC）下達的配電網 BESS 建設目標合計約 1.2 GW，並要求在 2026 年前建成投運。這些項目由於要求各責任單位自主籌集資金，落實過程中有一定不確定性，但為 2026 年電網側儲能裝機提供相對明確的需求參照，也表明儲能已從「可選項目」轉變為應對區域供需矛盾的系統性工具。
 

光伏配儲電價溢價：短期收益受支撐

根據 2025 年 3 月生效的《58/2025/ND-CP 號議定》，越南政府對《電力法》中可再生能源與新能源發展的若干條款作出細化，授權工貿部制定分區域、分技術的電價政策。在該法令框架下，工貿部於 2025 年 4 月發佈 988/QD-BCT 號決定，並配套 09/2025/TT-BCT 通告，在全國層面明確區分了「未配儲能系統的太陽能發電廠」和「配備儲能系統的太陽能發電廠」的最高上網電價。

資料來源：越南工貿部，InfoLink 整理

相關條款同時明確了獲得「配儲電價」的技術門檻：電池儲能系統的額定功率和容量須不低於光伏電站裝機容量的 10%，儲能時長至少 2 小時，並要求儲能系統在年度總上網電量中的貢獻比例不低於 5%。從電價水準看，配儲項目的最高電價較未配儲項目普遍溢價約 10-15%（不同區域和電站類型略有差異），為「光伏+儲能」形態提供了直接、可量化的經濟激勵。
 

投資激勵與市場改革：中長期收益仍依賴機制完善

在價格機制之外，越南對可再生能源及相關配套項目（包括儲能）適用通用的投資優惠政策體系。政策支援方向涵蓋企業所得稅優惠，土地與基礎設施支援，進口稅優惠等方向：

在電力市場與電網調度層面，越南目前尚未形成完整的儲能價格與交易機制，獨立儲能缺乏明確、可複製的市場化現金流，是制約 BESS 大規模落地的關鍵因素之一。工貿部在批發電力市場（VWEM）框架下，正起草針對電化學儲能發電服務定價機制的專門通告，就儲能電站的電量計量方式、價格形成機制及購電協定（PPA）模式徵求意見，目標是在未來允許儲能參與調峰、調頻、備用等輔助服務並獲得補償。結合修訂版 PDP8 中 2030 年 10-16.3 GW 的 BESS 目標，監管機構正在討論在 2030 年前後逐步建立更成熟的儲能市場參與規則，包括輔助服務市場乃至潛在容量補償安排。整體來看，短期內儲能項目的可見收益主要來自「光伏+儲能」上網電價溢價，而這一激勵力度本身有限，且 EVN 體系內的網側、配電網 BESS 工程更多處於試點和示範階段，尚難形成廣泛、穩定的現金流來源；中長期能否形成穩定、可複製的收益模型，則在很大程度上取決於 2026-2030 年間電力市場改革的節奏與機制設計品質。
 

產業鏈佈局領跑 儲能大項目尚未進入快車道

在政策方向與需求預期的共同驅動下，多家國際企業和中國企業已將越南視為電池與儲能產業鏈向東南亞延伸的重要節點，當前佈局路徑以本地製造、技術授權和區域供應鏈整合為主。

在國際企業方面，Fluence Energy 與韓國 ACE Engineering 於 2025 年 8 月在北江省投產年產能 35 GWh 的全自動化電池儲能系統工廠，面向越南本地及亞太、歐美市場供貨，將越南定位為區域製造與出口基地。對於中國企業而言，越南與印尼被普遍視為中資電池和儲能供應鏈「出海」的兩大關鍵樞紐：天能股份在義安省榮市建設首個海外製造基地，一期已於 2024 年投產，佈局鉛蓄和鋰電產品，規劃服務兩輪車、電動輕型車及儲能應用；金風科技（Goldwind）與越南 GG Industries 於 2025 年 11 月簽署合作協定，向後者轉讓完整 BESS 製造技術，並提供年產 5 GWh 的自動化生產線，用於在興安省生產面向工業、商業及電網側的儲能系統；中國華電集團（含中國華電工程公司）在越南累計投資約 28 億美元，並在後續規劃中提出將進一步提升風電、生物質能與儲能項目占比。此外，包括國軒高科（Gotion High-tech）、海辰儲能（Hithium）、古瑞瓦特（Growatt）、德賽電池以及欣旺達在內的多家中國企業，也通過當地語系化電芯和 PACK 生產、逆變器與系統集成等路徑，逐步嵌入越南及東盟區域供應鏈。

隨著上述項目推進，越南正逐步形成涵蓋電芯製造、PACK 集成、系統集成及部分關鍵材料在內的儲能製造基礎，並以「越南製造-東盟出口」模式向印尼、泰國等周邊市場輸出產品與解決方案。然而，在 PDP8 修訂版提出 2030 年 10-16.3 GW BESS 目標的宏大框架下，當前越南本地儲能項目，尤其是獨立儲能與大規模電網側項目，尚未出現與規劃體量相匹配的集中落地潮。在電力市場改革和儲能價格機制尚未完全成型之前，項目端大規模、市場化的儲能投資仍面臨收益結構不清晰、商業模式待成型等客觀約束，製造與供應鏈端的加速佈局，與項目側相對溫和的落地節奏在時間維度上呈現出一定程度的錯位。
 

結論與展望

總體來看，越南儲能需求具有較為堅實的系統基礎：南北供需錯配、可再生能源比重提升及枯水期與工業負荷疊加，使電網對靈活調節資源形成了長期、結構性的需求。PDP8 將 2030 年 BESS 目標上調至 10-16.3 GW，疊加 EVN 在配電網側下達約 1.2 GW 儲能建設任務，表明儲能已被納入國家電力規劃與工程實踐，但當前項目落地節奏仍偏審慎，中短期收益結構依賴「光伏+儲能」上網電價及 EVN 體系內工程項目，獨立儲能和大規模電網側項目尚處起步階段。儲能能否在 2027-2030 年邁入規模化發展，關鍵取決於輔助服務、電量計價及容量補償等市場規則能否實質落地並形成可複製的商業模式。

在此意義上，越南儲能市場並非「立即爆發的風口」，而是政策與商業模式仍在成型的成長型市場。對中國企業而言，更合理的路徑不是等待「完全成熟」後再進入，而是在當前階段通過當地語系化生產、區域供應鏈整合與技術標準輸出，提前佔據製造與服務端的有利位置；同時，圍繞光伏配儲與 EVN 網側/配網 BESS 試點項目，穩步參與第一波工程化實踐。未來十年，越南電力轉型大概率將步入「深水區」，其儲能產業的成熟度不僅將影響東南亞整體儲能發展的節奏，也會在很大程度上決定中國企業在東盟能源轉型中的話語權與收益空間。對具備電池與儲能系統能力的企業而言，已經是一個值得加快佈局、系統占位元的時間窗口。