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更新日期 June 07, 2018

本週市場價格與上週展會中的高昂情緒形成強烈對比,尤其二季度訂單偏弱的多晶整體供應鏈更是面臨了近年來最劇烈的單週跌幅,由於預期三季度需求仍舊不佳,市場上的庫存拋售情形仍在持續,下週價格仍將續跌。
 

矽料

本週矽料市場只有小量訂單簽訂,買方多維持觀望,而部分矽料大廠也還在堅持。
 
但受到多晶矽片企業大幅下修開工率影響,有成交的菜花料訂單已全面低於每公斤100元人民幣。另一方面,由於單晶矽片的需求、價格還保持穩定,因此緻密料價格跌幅也較菜花料小。近期仍在每公斤105 – 115元人民幣的範圍。
 
除了料價崩跌之外,矽料市場出現另一重大消息:保利協鑫與上海電氣就出售旗下江蘇中能矽51%股權訂立框架協議。協鑫與上海電氣的合作不僅減輕協鑫的財務重擔,也能強化協鑫集團在國內銷售以及海外事業的實力。
 

矽片

單晶矽片需求相較多晶穩定,故價格近期仍沒有太大變動,隆基仍維持先前4.25元人民幣、海外0.58元美金的價格,尚未釋出更新報價。而部分規模較小的單晶矽片廠雖價格已小幅下調,但大多都仍維持在每片4元人民幣的門檻。
 
多晶矽片廠家在531公布之後已清楚感受到三季度訂單無樂觀理由,紛紛下修開工率,目前一二線中國國內多晶長晶產能普遍只維持3-5成的開工率,成本較高的台灣廠商則是近乎歸零,多晶矽片面臨光伏市場蓬勃發展以來最險峻的時刻。
 
盡管開工率已經下修,但目前低迷的多晶市場讓先前累積的多晶矽片庫存仍難以消化,傳聞目前市場上多晶矽片庫存至少超過五億片,受到高庫存的影響,價格仍處於崩跌走勢,多晶矽片國內價格大多落在每片2.5 – 2.7元人民幣之間,較低價格的每片2.4元拋售也持續進行中;海外則基本上沒有太多新成交訂單,價格約在每片0.38元美金左右,但如要實際成交仍有議價空間。
 

電池片

531新政成為壓倒低迷的多晶電池片需求的最後一根稻草,市場瞬間籠罩拋售氛圍,本週多晶電池片跌幅超越2016年630最高單週跌幅7%,價格崩跌至每瓦1.1 – 1.15元人民幣、0.16元美金仍難以成交,中國市場有價無市,廠商只得更加積極地往印度、歐洲等地搶單。
 
531同時也宣告常規單晶、單晶PERC電池片的漲勢終止,然而單晶市場先前不僅供中國內需訂單,海外需求也占了不小比重,因此使得各地電池片走勢出現不同情形:
 
中國市場部分,常規單晶、單晶PERC仍有少量訂單需趕裝630項目,使得需求仍優於多晶產品,價格跌幅約在3 – 5%左右,目前中國內需常規單晶電池片跌至每瓦1.45 – 1.5元人民幣、單晶PERC電池片價格則落在每瓦1.58 – 1.6元人民幣之間。
 
海外市場部分,由於台灣本土需求依舊旺盛,台灣PERC電池片普遍仍持穩在每瓦0.23元美金以上,由於訂單量有所支撐,目前台灣輸往歐洲的PERC電池片價格也未出現明顯跌價。而沒有貿易壁壘的國家,如日、韓等,中國PERC廠家報價則跌到每瓦0.22元美金左右。
 

模組

近期多晶模組也呈拋售氛圍,由於中國內需低迷,模組廠正積極鞏固、拓展海外市場。而尚有多晶模組需求的印度市場則成為低價的引領市場,整體多晶模組價格持續向下。
 
單晶模組目前尚有630支撐,630過後則只剩PERC、N型模組有較強的領跑者訂單需求,屆時常規單晶模組價格可能也將明顯開始受影響。
 
由於第三季寒冬已在眼前,已經陸續傳出一線廠取消外包訂單、二線廠開始下調模組開工率,預期海外訂單比重較低的廠家在三季度開工率也將低於五成,市況艱辛。

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