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更新日期 August 25, 2021

矽料價格

儘管不少大廠尚未開始新一輪洽談,但在矽料短期內仍可能小幅拉抬下,部分企業已陸續開始簽訂九月訂單。在大廠還在商談、但較小矽片廠已陸續開始簽訂的情況下,緻密料成交區間較廣,主流價格落在每公斤203-207元人民幣之間,但每公斤210元甚至以上的價格也已經開始出現。

下週將進入大廠間的主要商談期間,但由於下游需求已開始拉動,九月整體供應鏈開工率處於較高水位,因此預期九月矽料供應較緊張,價格可能仍處於緩漲情勢。然而在終端模組價格難以上漲的情況下,預期矽料價格漲價空間有限。
 

矽片價格

8月19日隆基公佈價格公示:170μm厚度G1、M6、M10矽片上漲至每片4.99、5.09、6.11元人民幣,儘管對比先前另一大廠中環的價格更進一步拉抬,但在下游開始步入需求旺季的情況下買氣旺盛,中環以外的其他廠家也幾乎都跟進隆基漲幅,M6市場主流價格落在每片5.07-5.09元人民幣。海外G1、M6價格也隨新一輪的公告價出現漲勢。

在矽片這輪上漲後,電池片、模組其實並未出現先前大幅調降開工率的情況,因此本次高檔價格預期將延續至九月,不排除短期內仍出現小幅上漲。
另一方面,為解決接下來數月矽片仍較短缺的情形,各大廠正積極推動薄片化來因應。

多晶方面,隨著印度市場多晶需求火熱,多晶矽片漲勢強勁,目前主流成交價格已來到每片2.2-2.35元人民幣,對比上週2-2.1元人民幣漲幅明顯。海外價格也隨國內成交價上漲。
 

電池片價格

上游端的漲價未停歇,隆基官宣價格調整後,本週M6、M10電池片價格持續上揚,報價上看每瓦1.05-1.06元人民幣。本週實際成交價格:158.75均價維穩每瓦1.1-1.12元人民幣、166均價落在每瓦1.03-1.04元人民幣、182均價每瓦1.04-1.05人民幣、210均價維穩在每瓦0.99-1元人民幣。對比漲價幅度,M6、M10上漲每瓦0.02元人民幣,G1、G12價格維穩。

模組一線廠家持續對電池廠施加壓力、執行訂單以先前簽訂交付為主,本週9月新單價格落地主要以中型廠家率先接受漲價,本週採購量熱度相對8月初略有減緩,若要向上突破每瓦1.05元人民幣稍有難度。預期8月底隨著訂單開始交付、再加上自身一體化的產能供應,當前觀察9月採購量仍有提升趨勢,暫時採購量下修不多,後續仍須靜待上游價格變動的情況。然而部分中型模組廠家無一線垂直整合廠家的優勢,後續也不排除減產、降低採購量。

本週多晶電池片持續隨著上游多晶矽片調漲,本週價格持續上漲至每片3.85-3.9元人民幣,多晶矽片的漲勢仍未停歇、後續多晶電池片預期也將持續跟漲。
 

模組價格

隨著供應鏈中上游大幅漲價、再加上輔材料價格上漲,模組廠家已不堪負荷,近期模組廠家開始醞釀漲勢,新單報價預期M6單玻模組約每瓦1.75-1.79元人民幣、500W+模組每瓦1.8-1.82元人民幣,試探下游接受程度。當前雙玻與單玻模組價差約每瓦2-3分人民幣。

經歷去年至今年輪番漲價,終端承受能力有限,此番調整訂單價格若要單面模組穩居每瓦1.8元人民幣以上的水位恐有難度。因應市況,部分模組廠家商談延長交貨時間到明年Q1。當前國內市場項目重談、新簽訂專案,部分轉由私下議價的方式進行、而非過往公開招投標的形式。

整體海外模組價格暫時穩定在當前水位,大型地面電站價格暫時無變化,M6模組均價約每瓦0.23-0.24元美金、M10模組均價約每瓦0.24-0.245元美金。分銷價格預期調整約每瓦1-1.5分美分。值得注意,長單延期交付的狀況在海外亦開始出現。

當前光伏玻璃價格約每平方米22-23元人民幣、部分小單每平方米23-24元人民幣。然而因應純鹼、天然氣上漲,成本上揚使得光伏玻璃9月新單有上漲趨勢,期望上調每平方米2-5元人民幣。然而買賣雙方仍在博弈,當前模組一線廠家尚未接受此番調價。