類別
作者 Kyle Lin
更新日期 October 27, 2023

InfoLink海關資料顯示,9月份中國共出口19.8 GW的太陽能模組,相較8月17.3 GW增加14.5%,相較2022年9月同比增加55.9%。2023年1-9月累積出口達157.7 GW,相較去年同期提升29.9%。

231027_InfoLink_china module export_tw1
 

歐洲市場

9月中國出口7.6 GW太陽能模組至歐洲市場,相較8月的8.2 GW小幅下跌6%,與2022年9月出口量持平。1-9月歐洲累積進口85.3 GW太陽能模組,對比去年同期成長25.8%。

今年8月中國出口歐洲量體出現小幅回彈,9月熱度略降,雖三季度各月出口量趨同,但對比去年同期則下降約9.8%。該情形主要受今年前兩季度歐洲大量拉貨,進而造成庫存堆積問題所致,使得今年理應為旺季的三季度市場熱度明顯低於前兩季度,預計歐洲市場2023下半年整體需求將明顯弱於上半年。

隨著歐洲逐漸進入冬季前的施工期,需求小幅回升,且歐洲模組庫存堆積問題也稍有緩解,但仍有一定存量,歐洲市場模組價格跌勢已趨緩,10月底現貨價格約在每瓦0.11-0.145歐元,若庫存堆積問題持續好轉,四季度市場有望與三季度持平,或僅出現正常年末的小幅下跌。

231027_InfoLink_china module export_tw2
 

亞太市場

9月亞太市場從中國進口約7 GW太陽能模組,相較8月顯著增加,月環比成長約58%,同比去年9月成長約270%。今年1-9月累計從中國進口33.4 GW太陽能模組,已超越去年全年的31.5 GW。

本期增量主要來自印度,9月的中國模組進口量高達2 GW,月環比提升112%,三季度需求相較前兩季度明顯增長。近期模組價格快速下降,前期因模組價格高昂、與40% BCD關稅造成的遞延項目開始動工,對中國太陽能模組需求在8、9月顯著攀升;印度也持續大規模招標,地面型項目需求快速增加,預計明年一季度前會因ALMM清單的實施以及部分項目寬限期到來而持續拉貨動能。
 

美洲市場

9月美洲市場從中國進口2.7 GW中國太陽能模組,近乎持平8月進口量,比去年同期則增加29%。1-9月累積進口22 GW中國太陽能模組,相比去年同期增長約14%。

9月的月環比持平8月的主要原因來自巴西,即便巴西當地分銷銷量在一季度後明顯減少,且廠商持續以低價出清庫存,但巴西9月的進口量仍約等同於8月進口量。因模組價格下跌,巴西的戶用市場目前仍能保有一定投報率,因此在不利分散式項目的新電力框架上路後仍維持一定需求;但更值得注意的是集中式項目在今年快速興起,帶動下半年市場增長。

需觀察市場紛擾因子,從7月開始巴西市場正在商討取消太陽能模組的免稅優惠,具體情形仍須待官方公佈正式結果後方可得知,考慮廠商預期心理下與集中項目的拉動,將一定程度上推升了近期的模組拉貨。
 

中東與非洲

9月中東市場從中國進口約1.8 GW的太陽能模組,月環比增加約19%,同比增加139%。1-9月累積進口10.3 GW中國太陽能模組,同比去年成長58%。

本期增量主要以沙特為主,沙特9月中國太陽能模組需求約1.2 GW,占本月中東市場需求的63%,今年累積進口已達約5.2 GW,相比去年全年約1.2 GW呈現大幅成長。沙特太陽能需求主要透過多個大型集中式項目的招標推動,且當地政府對於太陽能發展也提出高度支持,近年來更吸引中國廠商前往當地設廠,成為今年成長最快速的新興市場之一,後續也預計會推出更多大型項目以達到國家可再生能源計畫的目標,長期需求看好。

非洲市場在9月進口約582 MW太陽能模組,月環比增加22%,同比增加117%,1-9月累積從中國進口約6.6 GW太陽能模組。今年增量主要來自南非,1-9月累積進口中國太陽能模組達3.8 GW,雖能源轉型需求迫切,政府也在上半年大刀闊斧祭出政策及對國營電力公司做出改革,引起短期的需求增量,但拉貨力道在三季度出現明顯下降,顯示雖長期需求潛力巨大,但仍有基礎建設不足、國家再生能源採購進程遲緩等因素需要克服。

總結來看,歐洲市場在三季度的平淡則符合先前預期,隨著拉貨力道放緩,庫存堆積問題在近期有些微改善跡象,但目前仍認為影響至少將持續至明年上半年;而印度、巴西等市場則優於預期,且預計至年底仍能維持一定需求。

展望四季度,雖部分模組新產能將開始放量,雖廠家可能為了達到年度出貨目標而壓價出售搶單,但從製造端在排產上的觀望心態也能明顯感受到市場熱度不如預期,尤其在主力市場歐洲的需求趨緩下,預期四季度海外拉貨動能仍難以回到上半年水準。